كيف أتداول العقود الآجلة للنفط الخام

أساسيات تداول العقود الأجلة للنفط الخام في العالم

0 41

الكاتب – خالد المنصوري

يعتبر النفط الخام من أكثر السلع تداولاً في العالم، ويؤثر سعره على أسعار العديد من السلع الأخرى بما في ذلك البنزين والغاز الطبيعي. ومع ذلك، فإن التأثير المضاعف لأسعار النفط الخام يؤثر أيضًا على أسعار الأسهم والسندات والعملات في جميع أنحاء العالم. ولا يزال مصدرًا رئيسيًا للطاقة في العالم، على الرغم من الاهتمام المتزايد بقطاع الطاقة المتجددة.

يعتبر النفط الخام من أفضل السلع التي يتم تداولها في العقود الآجلة لأن السوق نشط بشكل لا يصدق، ومعروف جيدًا للمتداولين حول العالم. تتذبذب أسعار النفط من أي خبر يتعلق بالأسعار، مما يجعله مفضلاً للتأرجح بالنسبة للمتداولين الذين يبحثون عن الفرص. يمكن أن توفر هذه البيئة المتقلبة بعض فرص التداول القوية، سواء كان تركيزك على العقود الآجلة للتداول اليومي أو كنت متداولاً على على المدى الطويل. يمكن أن يؤدي أيضًا إلى خسائر كبيرة إذا كنت على الجانب الخاطئ من حركة السعر.

أساسيات تداول النفط الخام

النفط الخام هو المادة الخام التي يتم تكريرها لإنتاج البنزين وزيت التدفئة والديزل ووقود الطائرات والعديد من البتروكيماويات الأخرى. يأتي في العديد من الدرجات المختلفة، والأساسيات مختلفة لأنها منتج خام. النفط الخام الخفيف هو أكثر درجات النفط الخام تداولًا لأنه أسهل عملية تقطير في المنتجات الأخرى ويتم تداوله في بورصة نيويورك التجارية نايمكس. خام مزيج برنت هو درجة أخرى من النفط يتم تداوله بشكل رئيسي في لندن وسط رؤية واهتمام متزايد.

روسيا والمملكة العربية السعودية والولايات المتحدة هي أكبر ثلاث دول منتجة للنفط في العالم اعتبارًا من عام 2018. خام برنت هو المعيار الأكثر استخدامًا لتحديد أسعار البنزين.

خام غرب تكساس الوسيط هو الخام من الآبار الأمريكية. المنتج خفيف وحلو مما يجعله مثاليًا للبنزين، ويتم تداوله في بورصة شيكاغو التجارية. يُعرف خام الشرق الأوسط باسم نفط دبي وعمان. يحتوي على نسبة عالية من الكبريت ويقع في فئة النفط الثقيل والحامض. تُقدم بورصة دبي التجارية العقود الآجلة لهذا الخام. عندما يتم تكرير أو معالجة النفط الخام، يستغرق الأمر حوالي ثلاثة براميل من النفط لإنتاج برميلين من الغاز الخالي من الرصاص وبرميل واحد من زيت التدفئة. وهذا يساعد على وضع احتياجات الإنتاج من النفط في الاعتبار، ولماذا تتم مراقبة مستويات الإنتاج والعرض عن كثب.

مواصفات عقود النفط الخام

يمكن أن يكون تداول الخام أمرًا محيرًا عند دخوله لأول مرة. ننصح المتداولين بفهم سوق العقود الآجلة. عند تداول عقد مستقبلي، يجب عليك إما شراء أو بيع – الاتصال أو البيع – السلعة بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية بالسعر المعلن. إذا أجريت مكالمة، فإن الطريقة الوحيدة لتجنب الاضطرار فعليًا إلى استلام 1000 برميل من النفط الخام هي تعويض التجارة قبل انتهاء صلاحيتها.

لا يوصى بتداول العقود الآجلة للمستثمرين المبتدئين.

نصائح حول تداول العقود الآجلة للنفط الخام

عند تتبع حركة السعر والقيام بالتداولات، تذكر أن سعر الغاز الخالي من الرصاص وزيت التدفئة يمكن أن يؤثر على سعر النفط الخام. الطلب أعلى بشكل عام خلال أشهر الصيف والشتاء، ولكن لأسباب مختلفة. خلال الصيف، عززت القيادة المتزايدة الطلب على النفط الخام وتسببت في ارتفاع الأسعار. خلال فصل الشتاء، يؤدي ارتفاع الطلب على زيت التدفئة إلى ارتفاع الأسعار. راقب الطقس في شمال شرق البلاد، حيث أنه الجزء من الدولة الذي يستخدم زيت التدفئة أكثر من أي دولة أخرى، وانتبه إلى تخفيضات أو زيادة إنتاج النفط من منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك)، التي تحدد العرض والطلب العالميين على الخام.

السوق المتقلبة للعقود الآجلة للنفط الخام

يمكن أن تحدث الأحداث الإخبارية الرئيسية في أي لحظة، مما يتسبب في تأرجح أسعار النفط بشكل غير متوقع وعلى نطاق واسع. يمكن أن يحدث نفس الشيء على مدار اليوم منذ تداول العقود الآجلة للنفط الخام على مدار الساعة. سواء كان تقريرًا اقتصاديًا أو توترات في الشرق الأوسط، يمكن أن يؤدي وضع الإمداد الضيق إلى تفاقم حركة الأسعار. يملي العرض والطلب كيف تتحرك الأسعار، لكن السوق يتحرك على العاطفة أيضًا خاصةً مع مستثمري التجزئة الذين يتداولون يوميًا. إذا تصاعدت التوترات في الشرق الأوسط، فليس هناك ما يخبرنا عن مدى الاضطرابات المحتملة في الإمدادات، وكثيرًا ما يتفاعل المتداولين بسرعة مع الأخبار، وتعديل استراتيجيتهم بعد تقلبات الأسعار.

تحركات أسعار النفط الخام

السبب في تحرك الأسعار بسرعة كبيرة هو أن التجار الذين لديهم مراكز قصيرة في السوق يميلون إلى تغطية شورتهم بسرعة إذا تسلل السعر، إما بتآكل مكاسبهم أو التسبب في خسائر. للقيام بذلك، يجب عليهم تقديم أوامر شراء لتغطية. تتم هذه الموجة من الشراء في نفس الوقت الذي يقفز فيه المضاربون على متن السفينة لتأسيس أو إضافة صفقات شراء. سيتم تغطية المراكز القصيرة بسرعة لأن الخطر كبير للغاية. إذا نشأ تطور كبير أدى إلى تعطيل العرض، فقد تفقد المراكز نظريًا أموالاً أكثر مما استثمرت، مما أدى إلى نداء هامش من سمسرتها – وهي واحدة من أكثر المكالمات رعباً في عالم المستثمرين.

يميل النفط الخام في الغالب إلى أن يكون سوقًا متجهًا، مدفوعًا في المقام الأول بالحركة النفسية وعادة ما يكون هناك تحيز كبير في الاتجاه الصعودي أو الهبوطي. من المؤكد أن التداول من جانب الاتجاه سيساعد على تحسين احتمالات نجاحك. يميل النفط الخام أيضًا إلى التعثر في نطاقات طويلة بعد تحرك كبير، والشخص الذي يمكنه تحديد هذه النطاقات لديه الكثير من الفرص للشراء عند الحد الأدنى والبيع عند الحد الأعلى.

إن قيمة الدولار الأمريكي هي عنصر رئيسي في سعر النفط. ارتفاع الدولار يضغط على أسعار النفط؛ الدولار المنخفض يساعد على دعم ارتفاع أسعار النفط. يميل النفط الخام أيضًا إلى التحرك عن كثب مع سوق الأسهم ولكن في الاتجاه المعاكس. يميل الاقتصاد المتنامي وسوق الأوراق المالية إلى دعم ارتفاع أسعار النفط، لكن الأسعار التي ترتفع بشكل مفرط يمكن أن تخنق الاقتصاد. يصبح هذا الاتجاه مصدر قلق عندما تقترب أسعار النفط من مؤشر السعر النفسي البالغ 100 دولار للبرميل.

تداول عقود النفط الخام الآجلة

يعتبر النفط الخام من الأسواق المفضلة لتجار العقود الآجلة. يتفاعل السوق بشكل جيد جدًا مع النقاط المحورية ومستويات الدعم والمقاومة. يتم تشغيل أوامر الإيقاف تلقائيًا والتي يمكن أن تساعد في تقليل المخاطر العالية للسوق التي يمكن أن تحقق عمليات تشغيل سريعة جدًا – صعودًا أو هبوطًا – في أي وقت معين. عليك التأكد من استخدام أوامر الإيقاف في هذا السوق. العديد من المبادئ نفسها التي تنطبق على العقود الآجلة لمؤشر الأسهم تنطبق أيضًا على العقود الآجلة للنفط الخام.

اتجاهات العقود الآجلة للنفط الخام

دخل النفط الخام سوق هابطة في يونيو 2014 عندما كان السعر أقل بقليل من 108 دولارات للبرميل في الشهر الآجل لعقد نايمكس للنفط الخام. بحلول فبراير 2016، انخفض السعر إلى أقل من 30 دولارًا للبرميل، وفي يناير 2019 كان السعر يتجه حول 53.84 دولارًا للبرميل لخام غرب تكساس الوسيط. اعتبارًا من أبريل 2020، يحوم السعر حول 28.34 دولارًا للبرميل.

اترك رد

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني.