الاستثمار في الذهب: كيف يمكنني التداول في المعدن الثمين

0 5

بشكل عام، للمستثمرين الذين يرغبون الاستثمار في الذهب مباشرة ثلاثة خيارات: يمكنهم شراء الأصول المادية، أو يمكنهم شراء أسهم في صندوق استثمار متبادل أو متداول في البورصة  (ETF)، أو يمكنهم تداول العقود الآجلة والخيارات في سوق السلع. قد يشتري المستثمرون العاديون، على سبيل المثال، عملات ذهبية، بينما ينفذ المستثمرون المحنكون استراتيجيات باستخدام الخيارات على عقود الذهب الآجلة.

الاستثمار في الذهب – سبائك الذهب

بالمقارنة مع السلع الأخرى، يكون الاستثمار في الذهب أكثر سهولة بالنسبة للمستثمر العادي، لأنه يمكن للفرد بسهولة شراء سبائك الذهب (المعدن الأصفر الفعلي، في شكل عملة أو شريط)، من تاجر معادن ثمينة، أو في بعض الحالات، من أحد البنوك أو السمسرة.

تتوفر قضبان السبائك بأحجام تتراوح من ربع أونصة إلى 400 أونصة، ولكن العملات المعدنية هي الخيار الأمثل للمستثمرين الجدد. لا ينبغي الخلط بين العملات المعدنية القديمة، فهذه إصدارات جديدة مسعرة على محتواها من الذهب، بالإضافة إلى قسط من 1٪ إلى 5٪. لتحقيق أقصى قدر من السيولة، يلتزم معظم المشترين بالعملات الذهبية الأكثر انتشارًا، بما في ذلك العملات الذهبية.

مهما كان الخيار الذي تفضله، تأكد من شرائك من تاجر مرموق، إما شخصيًا أو عبر الإنترنت. من الواضح أن العملات الذهبية تتطلب حفظًا آمنًا – إما خزنة منزلية أو صندوق ودائع بنكي. تأكد من تأمينهم أيضًا.

كما تتيح المجوهرات الذهبية للشخص الذي يرغبون الاستثمار في الذهب تجربة الاستمتاع بارتدائه. غالبًا ما يتم الجمع بين الذهب والأحجار الكريمة والمعادن الأخرى لتعزيز القيمة الإجمالية ومظهر المجوهرات. غالبًا ما يتم نقل القطع إلى الجيل التالي كإرث عائلي، مما يضيف قيمة عاطفية تتجاوز قيمة القطعة نفسها. لا تعد المجوهرات عادة الخيار الأفضل إذا كانت استثمارًا صارمًا، لأن سعر التجزئة عادة ما يتجاوز بكثير قيمة الانهيار. هذا بسبب الصنعة المتضمنة وترميز البيع بالتجزئة. حدد دائمًا درجة نقاء الذهب قبل شراء المجوهرات، حتى لا تدفع ثمن 18 قيراطًا عندما تحصل على قطعة 14 قيراطًا فقط.

الاستثمار في الذهب – شراء صناديق الذهب

على الرغم من أنه أكثر جدوى من برميل النفط أو صندوق فول الصويا، على سبيل المثال، فإن امتلاك الذهب الفعلي له متاعب: رسوم المعاملات، وتكلفة التخزين، والتأمين. قد ينظر المستثمرون المهتمون بدخول أكثر سيولة ومنخفضة التكلفة إلى سوق الذهب بدلاً من ذلك في صناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة التي تكرر تحركات السلعة.

أسهم SPDR الذهبية (GLD)، على سبيل المثال، هي واحدة من أقدم صناديق الاستثمار المتداولة من نوعها، والتي بدأت في عام 2004. يتم تداول الأسهم في بورصة نيويورك للأوراق المالية ويمكن شراؤها أو بيعها في أي وقت طوال يوم التداول، تمامًا مثل الأسهم. يمثل كل سهم في ETF عُشر أونصة الذهب. على سبيل المثال، إذا تم تداول الذهب بالقرب من 1300 دولار للأونصة، فسوف يتم تداول الذهب ETF مقابل 130 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. تستثمر GLD فقط في السبائك، مما يمنح المستثمرين تعرضًا مباشرًا لتحركات أسعار المعدن. تستثمر الصناديق الأخرى في كل من السبائك وأسهم الشركات المتداولة علنًا في أعمال تعدين الذهب أو تكريره أو إنتاجه.

بشكل عام، ترتفع مخزونات الذهب وتنخفض بوتيرة أسرع من سعر الذهب نفسه. تخضع الشركات الفردية أيضًا لمشاكل لا علاقة لها بأسعار السبائك – مثل العوامل السياسية أو المخاوف البيئية. لذا فإن الاستثمار في ETF الذي يمتلك مخزونًا من الذهب هو طريقة تنطوي على مخاطر أعلى للعب، ولكنه يوفر إمكانية تقدير القيمة – وهو ما لا يوفره الاستثمار في السبائك.

شراء عقود الذهب الآجلة

يمكن للمستثمرين الأكثر خبرة والذين لا يرغبون في المخاطرة بالكثير من رأس المال أن يفكروا في خيارات على عقود الذهب الآجلة أو الخيارات في صندوق ETF للذهب. تمثل هذه العقود الحق – وليس الالتزام – في شراء أو بيع أصل (الذهب في هذه الحالة) بسعر محدد لفترة زمنية معينة. يمكن استخدام الخيارات سواء كنت تعتقد أن سعر الذهب يرتفع أو ينخفض. إذا كنت تخمن بشكل خاطئ، فإن الحد الأقصى للمخاطرة المرتبطة بخيارات الشراء هو القسط الذي دفعته لإبرام العقد.

متوفرة في الولايات المتحدة من خلال بورصة شيكاغو التجارية، يمكن شراء وبيع خيارات الشراء والطلب على العقود الآجلة للذهب من خلال وسيط العقود الآجلة.كما تتوفر الخيارات في صناديق الاستثمار المتداولة لأسهم SPDR الذهبية للمستثمرين ويمكن تداولها في حساب وساطة قياسي حصل على الموافقة على تداول الخيارات. في غضون ذلك، يشتري بعض المتداولين ويبيعون عقود الذهب الآجلة – التي يتم تداولها في بورصة شيكاغو التجارية تحت الرمز GC – للمضاربة على التحركات قصيرة الأجل أعلى أو أقل في المعدن الأصفر.

شراء أسهم شركات تعدين الذهب

إذا لم تتمكن من وضع يديك مباشرة على أي ذهب، يمكنك دائمًا البحث عن مخزونات تعدين الذهب. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن مخزونات الذهب لا تتحرك بالضرورة بالتنسيق مع أسعار السبائك، لأن شركات التعدين تنجح أو تفشل بناءً على أدائها التشغيلي الفردي وكيفية توزيع رأس مالها وتحقيق الأرباح. ليس لديك أمان الحيازة المادية للمعادن إذا فشلت الشركات التي تشتريها.

نهاية القول

إذا كنت تشتري الذهب كجزء من إستراتيجية تنويع المحفظة، فإن صناديق الاستثمار المتداولة هي أفضل طريقة للذهاب. إذا كنت تريد الحماية في حالة حدوث أزمة على مستوى النظام، فأنت تريد امتلاك المعدن المادي.

اترك رد

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني.