استراتيجيات التداول النشطة والأكثر شعبية في الأسواق المالية

0 2

التداول النشط هو عملية شراء وبيع الأوراق المالية بناءً على تحركات قصيرة الأجل لتحقيق الربح من تحركات الأسعار على مخطط الأسهم قصير الأجل. تختلف العقلية المرتبطة في استراتيجيات التداول النشط عن استراتيجية الشراء والاحتفاظ طويلة المدى الموجودة بين المستثمرين السلبيين أو الخاضعين لمؤشر. يعتقد المتداولون النشطون أن الحركات قصيرة الأجل والتعرف على اتجاه السوق هي المكان الذي يتم فيه تحقيق الأرباح.

هناك العديد من الطرق المستخدمة لإنجاز استراتيجيات تداول نشطة، ولكل منها بيئات السوق المناسبة والمخاطر الكامنة في الاستراتيجية. فيما يلي أربعة من أكثر استراتيجيات التداول النشطة شيوعًا والتكاليف المضمنة لكل استراتيجية.

استراتيجيات التداول – التداول اليومي

ربما يكون التداول اليومي هو أسلوب التداول النشط الأكثر شهرة. غالبًا ما يُعتبر اسمًا مستعارًا للتداول النشط نفسه. التداول اليومي، كما يوحي اسمه، هو طريقة بيع وشراء الأوراق المالية في نفس اليوم. يتم إغلاق المراكز في نفس اليوم الذي يتم فيه شرائها أو فتحها، ولا يتم الاحتفاظ بأي مركز بين عشية وضحاها (خلال الليل).

تقليدياً، يتم التداول اليومي بواسطة متداولين محترفين، مثل المتخصصين أو صناع السوق. ومع ذلك، فقد فتح التداول الإلكتروني هذه الممارسة للمتداولين المبتدئين أيضاً في عصر الإنترنت الحالي.

استراتيجيات التداول – تداول المركز

في الحقيقة يعتبر البعض أن تداول المراكز هو استراتيجية شراء واحتفاظ وليس تداولًا نشطًا. ومع ذلك، يمكن أن يكون تداول المراكز، عندما يقوم به متداول محترف، شكلاً من أشكال التداول النشط. يستخدم تداول المراكز رسومًا بيانية طويلة المدى – سواء كانت يومية أو شهرية – بالإضافة إلى طرق أخرى لتحديد اتجاه اتجاه السوق الحالي. قد يستمر هذا النوع من التداول من عدة أيام إلى عدة أسابيع وأحيانًا أطول، اعتمادًا على الاتجاه.

يبحث متداولو الاتجاه عن ارتفاعات أعلى متتالية أو ارتفاعات منخفضة لتحديد اتجاه الأمان. من خلال القفز وركوب “الموجة”، يهدف متداولو الاتجاه إلى الاستفادة من كلا الاتجاهين الصعودي والهبوط في تحركات السوق. يتطلع متداولو الاتجاه إلى تحديد اتجاه السوق، لكنهم لا يحاولون التنبؤ بأي مستويات للسعر.

عادةً، يقفز متداولو الاتجاه على الاتجاه بعد أن يثبت نفسه، وعندما ينكسر الاتجاه، فإنهم عادة ما يخرجون من المركز. هذا يعني أنه في فترات التقلبات العالية في السوق، يكون تداول الاتجاه أكثر صعوبة ويتم تقليل مراكزه بشكل عام.

تداول التأرجح

عندما ينكسر الاتجاه، يدخل المتداولون المتأرجحون في اللعبة عادةً. في نهاية الاتجاه، عادةً ما يكون هناك بعض التقلبات السعرية حيث يحاول الاتجاه الجديد أن يثبت نفسه. يقوم المتداولون المتأرجحون بالشراء أو البيع عند بدء تقلب الأسعار. عادةً ما يتم الاحتفاظ بالصفقات المتأرجحة لأكثر من يوم ولكن لفترة أقصر من تداولات الاتجاه. وغالبًا ما ينشئ المتداولون المتأرجحون مجموعة من قواعد التداول بناءً على التحليل الفني أو الأساسي.

تم تصميم قواعد أو خوارزميات التداول هذه لتحديد وقت شراء وبيع ورقة مالية. في حين أن خوارزمية التداول المتأرجح لا يجب أن تكون دقيقة وتتنبأ بذروة أو وادي حركة السعر، فإنها تحتاج إلى سوق يتحرك في اتجاه أو آخر. السوق المحدود النطاق أو السوق الجانبي هو مخاطرة للمتداولين المتأرجحين.

تداول السكالبينج

سكالبينج هي إحدى أسرع الاستراتيجيات التي يستخدمها المتداولون النشطون. يتضمن استغلال فجوات الأسعار المختلفة الناتجة عن فروق الأسعار بين العرض والطلب وتدفقات الطلبات. تعمل الإستراتيجية عمومًا عن طريق السبريد أو الشراء بسعر العرض والبيع بسعر الطلب للحصول على الفرق بين نقطتي السعر. يحاول المضاربون الاحتفاظ بمراكزهم لفترة قصيرة، وبالتالي تقليل المخاطر المرتبطة بالاستراتيجية.

بالإضافة إلى ذلك، لا يحاول متداول السكالبينج استغلال الحركات الكبيرة أو تحريك الأحجام الكبيرة. بل بدلاً من ذلك، يحاولون الاستفادة من الحركات الصغيرة التي تحدث بشكل متكرر وتحريك أحجام أصغر كثيرًا. ونظرًا لمستوى الأرباح لكل تداول صغير، يبحث المضاربون عن أسواق أكثر سيولة لزيادة تواتر تداولاتهم. وعلى عكس المتداولين المتأرجحين، فإن المضاربين يفضلون الأسواق الهادئة غير المعرضة لتحركات الأسعار المفاجئة حتى يتمكنوا من زيادة السبريد (فرق السعر) بشكل متكرر على نفس أسعار العرض / الطلب.

التكاليف الملازمة في استراتيجيات التداول

هناك سبب لاستخدام استراتيجيات التداول النشطة من قبل المتداولين المحترفين فقط. لا يقتصر دور وجود شركة وساطة داخلية على تقليل التكاليف المرتبطة بالتداول عالي التردد فحسب، بل إنه يضمن أيضًا تنفيذًا أفضل للصفقات. عادةً ما تكون هناك حاجة لشراء أجهزة وبرامج كبيرة لتنفيذ هذه الاستراتيجيات بنجاح. بالإضافة إلى بيانات السوق في الوقت الفعلي، فإن هذه التكاليف تجعل التداول النشط أمرًا باهظًا إلى حد ما بالنسبة للمتداول الفردي، على الرغم من أنه ليس بعيد المنال تمامًا.

هذا هو السبب في أن الاستراتيجيات السلبية والمفهرسة، التي تتخذ موقف الشراء والاحتفاظ، تقدم رسومًا وتكاليف تداول أقل، بالإضافة إلى أحداث خاضعة للضريبة أقل في حالة بيع مركز مربح. ومع ذلك، لا يمكن للاستراتيجيات السلبية التغلب على السوق لأنها تحمل مؤشر السوق الواسع. يسعى المتداولون النشطون إلى الحصول على “ألفا”، على أمل أن تتجاوز أرباح التداول التكاليف وأن تؤدي إلى استراتيجية ناجحة طويلة المدى.

خلاصة القول

يمكن للمتداولين النشطين استخدام واحدة أو أكثر من الاستراتيجيات المذكورة أعلاه. ومع ذلك، قبل اتخاذ أي قرار بشأن الانخراط في هذه الاستراتيجيات، يجب معرفة المخاطر والتكاليف المرتبطة بكل منها والنظر فيها.

اترك رد

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني.